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  创业板注册制试点落地后的首轮现场督导要来了

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  创业板注册制试点落地后的首轮现场督导要来了。


  近期,券商中国记者从投行人士处独家获悉,深交所近期启动创业板注册制试点后的首轮现场督导工作,将在本周派人前往券商现场。据了解,首次督导涉及约两家保荐机构,督导对象为创业板注册制在报项目。


  根据科创板经验,现场督导工作是试点注册制下问询式审核的补充,主要是出于压严压实保荐机构把关责任,提高发行上市审核质量和效率等现实考虑。着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题,核查把关是否到位,要求其做出相应说明或者做出补充核查;同时,将检查保荐机构尽职调查责任落实、内部程序合规性、保荐工作质量等方面情况。


  创业板现场督导来了


  早在8月下旬,已有消息传出,深交所拟订出了初步的现场督导IPO发行人的清单。


  对此,券商中国记者近期向多家投行求证,最终有一家券商投行人士向记者确认,他前同事所在公司在最近收到了深交所有关创业板现场督导的通知。


  “要求他们尽快交相关材料,本周(14-18日)内深交所就会派人来现场办公。”这位投行人士转述其前同事的话说。


  据券商中国记者多方了解,这次现场督导涉及的保荐机构约有2家。


  华南地区一名保代向券商中国记者表示,监管层现场督导一般既查项目相关情况,又查投行的质控流程。


  对于如何确定督导名单,该保代向券商中国记者分析称,一般是问题导向,带着问题来的。也就是说,监管层对其处于申报的项目有疑惑,属于嫌疑对象。


  对于熟悉注册制的投行人士都知道,现场督导事实上不算新鲜事了。


  科创板2019年6月21日启动首轮发行上市保荐业务现场督导,距离正式接收材料申报约3个月时间,首次督导就涉及两家保荐机构,上交所有派员前往保荐机构所在地。


  上交所此前介绍,对保荐机构开展相应的现场督导,是试点注册制下问询式审核的补充,主要是出于压严压实保荐机构把关责任,提高发行上市审核质量和效率等现实考虑。


  从检查内容上看,上交所彼时称现场督导将通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式,着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题,核查把关是否到位,要求其做出相应说明或者做出补充核查;同时,将检查保荐机构尽职调查责任落实、内部程序合规性、保荐工作质量等方面情况。


  截至今年4月,上交所已陆续完成对十余家申报项目保荐机构的现场督导工作。从督导结果来看,4个项目诺康达、金达莱、光通天下、连山科技在现场督导结束后撤回了发行上市申请。


  据了解,上交所本次实施自律监管的违规行为,主要属于项目保荐代表人核查工作不审慎、执业不规范导致的履职尽责不到位等问题。具体表现为未对申报企业收入确认、关联关系和关联交易、内部控制制度存在的缺陷等情况进行审慎充分地核查。


  上交所还对上述4单项目的保荐机构德邦证券、招商证券、申万宏源、光大证券出具了监管工作函。


  14家券商保荐家数逾10家


  截至9月11日,创业板注册制已经受理368家IPO企业,从审核状态来看,目前正处于问询及反馈意见回复的高峰期。其中问询阶段的共有260家,占比71%。


  有62家IPO企业进入注册环节,其中37家已经拿到证监会“准生证”。


  投行申报项目速度放缓,8月全月新受理的项目只有5家。一方面投行储备项目此前已集中申报;另一方面时间步入年中,不少项目需要补中报数据。


  从投行保荐情况来看,368家获得受理的企业中仅中信证券保荐项目家数达到30家。有3家投行保荐家数超过20家,分别为中信建投27家,民生证券24家,国信证券23家。


  另有10家券商保荐家数在10家以上,分别为国金证券、华泰联合、海通证券、长江证券承销、安信证券、招商证券、东兴证券、国泰君安、中金公司、中原证券。