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美元续涨潜力预测∶12月非农就业能否延续“小非农”靓丽表现?

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所属类型:金融资讯

从美元指数来看,美元今年迄今已经上涨了0.8%,但目前距2019年10月所录得的波段高点仍有约2.5%之遥。在市场等待美国12月非农就业数据、美联储回购协议操作细节出炉之际,美元指数正在测试近期下降阻力线。散户情绪报告显示美元主要货币对可能上涨,目前散户仍然看空美元(暗示美元可能上涨)。

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进入新的年度,美元继续小幅走高。从基准指标美元指数走势看,美元指数自年度开盘96.50至昨日收盘97.30已经上涨了将近1%。美元能够延续始于2019年7月以来最低水平的反弹升势或得益于这两个基本面发展:一个是昨日美国ISM服务业PMI数据表现好于预期,另一个是12月ADP就业数据表现强劲。

当然未来几个交易日将出炉的、备受市场关注的经济指标也可能引发美元波动,比如本周五GMT时间13:30将公布的美国非农就业数据,以及下周二GMT时间13:30将公布的美国通胀数据等。另一个可能引发美元波动的驱动因素是,将于下周初公布的美联储隔夜、定期回购协议操作详情。

周三纽约时段美元指数涨了0.35%, 97.00附近的初步密集阻力也因此被升破。这一阻力与去年10月初以来这波跌势的23.6%斐波回撤水平大致相近。不过,涨势随后在另一技术阻力遇阻——去年11月29日、12月23日的盘中高点所在的短期下降阻力线。

尽管如此,但MACD指标以及RSI(相对强弱指数)均出现看涨信号暗示美元可能继续上涨。若后市能够上破前述趋势线阻力,美元指数或很快上行测试50日移动平均线及38.2%斐波档位(略高于97.50)。

现在把注意力调回到那些可能对美元走势产生重大影响的基本面催化剂上。美国经济方面关注月度非农就业报告,目前市场预计美国12月非农就业人数将增加16.2万,此前11月美国非农就业数据表现十分靓丽——增加了26.6万人。

同样值得一提的是,FRBATL 就业计算器模型显示,美国劳动力市场只需满足平均每月就业人数增加10.2万,就能够将失业率维持在现有水平3.5%——与FOMC(美国联邦公开市场委员会)2020年最新预测相符。除此之外,素有“小非农”之称的ADP就业报告昨日表现也优于市场预期,对于周五即将到来的非农就业数据而言,这可能是个好兆头。

由此,若后续有进一步的证据表明美国就业市场发展良好以及消费者信心强劲,则可能削弱交易者对美联储未来降息的预期。最新的隔夜掉期合约数据显示,目前期货交易者预计美联储可能在明年1月会议上再次降息25个基点。

最后一个可能会给美元走势产生重大影响的因素是美联储资产负债表规模的变化。为了应对持续存在的美元融资压力,美联储自去年8月底以来通过逆回购操作增持了超4000亿美元的总资产。从这一点来讲,纽约联储以和金融危机后量化宽松周期相似的规模向金融体系注入流动性(即美元供应增加)的操作可能给美元带来利空影响。

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