首页
交易模型分类及特点
08-25
2207
所属类型：新手入门
在金融市场上交易的人分为两类：即有交易模型和没有交易模型；把交易模型从执行层面可分为两类：人工交易，计算机（EA）交易。
没有交易模型的不做讨论，我们只分析有固定的交易模型或策略。
在金融市场上从小白到高手，我认为交易模型就三个类。
第一类：俗称“剥头皮”
这类交易方法通常是持仓时间比较短，盈利比较少，但止损也比较少，单次手数通常比较大，或者说相对有点重仓。
优势：风险相对可控；由于下单手数比较大，代理商返佣比较客观；
劣势：下单位置要求比较严格，由于服务器速度以及市场环境，很难找到完美的入场位置，导致实际做单的盈亏比例会与策略原始设计有偏差。
第二类：“马丁格尔”或网格
这类策略通常是背离加仓形式的，在加仓倍数上做规则变化。
优势：因为不必太计较每单进场后的输赢，因此策略逻辑设计比较简单；
由于市场价格通常是震荡的，大概率是能等到某个或某组订单盈利后再出场，经过一段时间交易，净值曲线呈现稳定平滑上升态势。
劣势：当一段行情背离比较大时，账户内的浮动亏损较大，如没有对应的止损策略，出现较大的亏损甚至爆仓的风险也是较大的。
如果把交易看做一场体育比赛，这类策略防守性能非常好，但进攻性质略显不足。
第三类：“趋势交易”
这类策略原则上要求每次一单交易，是大部分交易者追求的策略。
优势：单笔交易风险可控，同时有机会获得较高的利润比。
劣势：大部分策略对市场里趋势的距离很难把握，通常遇到问题是当认为趋势开始时，其实趋势已经走了一段，当认为趋势结束时，价格已经回调一部分。因此在很多中小型趋势中会出现过程中可能盈利，但出场结果是亏损的，虽然亏损不大，但出现连续亏损时，账户整体净值回撤也是比较显著的。
如果把交易看做一场体育比赛，这类策略进攻性非常好，但防守性质明显不足。
