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汇投提示:防止亏损的期指套利在贴水中如何进行?

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所属类型:股指

股指期货贴水应该如何进行呢?关注股指期货贴水需要注意哪些,在股指期货的不同形势下,如何实现期货这架套利呢?股指期货折价分为哪些情况呢?

股指交易

1.股指期货折价可以分为:股指期货上涨时折价和股指期货下跌时折价

当期货指数上涨时,相对于现货价格有所折扣,说明期货指数上涨的速度没有现货市场快,或者期货市场被空头力量所阻挡。虽然期货指数也在上涨,但主要是现货市场拉高。由于期货指数空头部位具有阻挡部分上涨动能的能力,一旦现货上涨减弱或回调发生,期货指数空头部位必然会抓住机会发力打压期货指数,使得期货指数回调幅度大于现货。在期货指数大幅回调的推动下,很有可能现货部分多头仓位开始获利了结,进而导致现货市场出现比预期更大的回调,从而引发恐慌情绪,进而增强期货指数空头仓位继续加仓做空的激情。

期货指数必须比现货价格跌得快,折扣才会出现。只有一种情况让期货指数比现货有更大的下跌势头,那就是两个市场对下跌达成共识,期货市场的多头放弃了抵抗,接单很少。期货的大幅下跌也会拖累现货市场的稳定尝试,加速下跌。但有一个例外,当期货指数在下跌过程中长期打折,但同时价格下跌速度逐渐放缓,说明现货市场停止下跌的意愿影响了期货指数市场,瓦解了部分做空者的阵营。这种情况往往会预示着市场已经触底反弹。

需要牢记的是,期货市场的变化只是当前市场的一种预期,但总体来说,现货市场影响的是期货市场,而不是期货市场。所以期货市场的变化只是表现了市场心态,并不能决定未来走势。股指走势还是要看市场经济发展的基本面和国家政策。

股指期货的溢价和溢价在市场中发挥着巨大的调节作用。当基差(尤其是溢价)扩大时,会有更多的投资者进入期货市场,打压溢价,看跌股指,变相为股市降温,为股市提供一定的流动性。

2.作为股指的朋友,对溢价套利非常熟悉,比投机交易更安全。有些投资者会面临这样一个问题,就是如何实现期货折价套利?

如果大盘大幅下跌,基本上应该保持做空。在这样一个非常短暂的市场中,历史规律往往会失效。尽量多看少看,等行情恢复正常再正常操作。

当然,相对来说,利润会减少,当然,对冲交易也可以在战略上尝试。我们可以利用沪深500和沪深300股指期货进行对冲,对冲覆盖率接近100%,没有风险敞口。当然,如果是这样的话,市场的暴跌对我们没有影响。当然,由于长期跌停,市场流动性不足,无法正常换仓,只能观望。

股指期货折价的情况下,保证投资交易安全,了解市场大盘出现不同的情况下,如何做出决策。