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汇投提示：防止亏损的期指套利在贴水中如何进行？
12-09
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所属类型：股指
股指期货贴水应该如何进行呢？关注股指期货贴水需要注意哪些，在股指期货的不同形势下，如何实现期货这架套利呢？股指期货折价分为哪些情况呢？
1.股指期货折价可以分为：股指期货上涨时折价和股指期货下跌时折价
当期货指数上涨时，相对于现货价格有所折扣，说明期货指数上涨的速度没有现货市场快，或者期货市场被空头力量所阻挡。虽然期货指数也在上涨，但主要是现货市场拉高。由于期货指数空头部位具有阻挡部分上涨动能的能力，一旦现货上涨减弱或回调发生，期货指数空头部位必然会抓住机会发力打压期货指数，使得期货指数回调幅度大于现货。在期货指数大幅回调的推动下，很有可能现货部分多头仓位开始获利了结，进而导致现货市场出现比预期更大的回调，从而引发恐慌情绪，进而增强期货指数空头仓位继续加仓做空的激情。
期货指数必须比现货价格跌得快，折扣才会出现。只有一种情况让期货指数比现货有更大的下跌势头，那就是两个市场对下跌达成共识，期货市场的多头放弃了抵抗，接单很少。期货的大幅下跌也会拖累现货市场的稳定尝试，加速下跌。但有一个例外，当期货指数在下跌过程中长期打折，但同时价格下跌速度逐渐放缓，说明现货市场停止下跌的意愿影响了期货指数市场，瓦解了部分做空者的阵营。这种情况往往会预示着市场已经触底反弹。
需要牢记的是，期货市场的变化只是当前市场的一种预期，但总体来说，现货市场影响的是期货市场，而不是期货市场。所以期货市场的变化只是表现了市场心态，并不能决定未来走势。股指走势还是要看市场经济发展的基本面和国家政策。
股指期货的溢价和溢价在市场中发挥着巨大的调节作用。当基差(尤其是溢价)扩大时，会有更多的投资者进入期货市场，打压溢价，看跌股指，变相为股市降温，为股市提供一定的流动性。
2.作为股指的朋友，对溢价套利非常熟悉，比投机交易更安全。有些投资者会面临这样一个问题，就是如何实现期货折价套利？
如果大盘大幅下跌，基本上应该保持做空。在这样一个非常短暂的市场中，历史规律往往会失效。尽量多看少看，等行情恢复正常再正常操作。
当然，相对来说，利润会减少，当然，对冲交易也可以在战略上尝试。我们可以利用沪深500和沪深300股指期货进行对冲，对冲覆盖率接近100%，没有风险敞口。当然，如果是这样的话，市场的暴跌对我们没有影响。当然，由于长期跌停，市场流动性不足，无法正常换仓，只能观望。
股指期货折价的情况下，保证投资交易安全，了解市场大盘出现不同的情况下，如何做出决策。
